第一章 混凝土价格行情及利润回顾
1.1 2022年11月混凝土市场行情分析
据百年建筑网统计，截至2022年11月底，百年建筑网C30非泵混凝土均价为416元/方，环比持平。全国混凝土价格暂稳运行，11月国内华东部分地区受原材水泥、砂石价格变动影响，生产成本下降，因此混凝土价格小幅下跌。西南四川成都、云南昆明等地水泥价格大幅推涨，加上云南“滇中引水”等重点项目开工，对当前混凝土市场起到一定提振作用，混凝土需求有所提升。华南地区广州、肇庆等地疫情形势严峻，加之封控管理、运输受阻，需求较上月有所回落。华中、华北地区原材价格涨跌互现，叠加部分地区疫情反复，工地整体施工进度提升受限，需求较差。东北和西北部分地区受疫情影响，多数工地施工处于半停滞状态，加之东北大部分地区受寒冷天气影响，11月工地基本就结束施工期，形势不容乐观。整体看来混凝土市场需求在11月表现不佳。现水泥、砂石、矿渣粉价格均呈现震荡运行态势，多数地区虽反映混凝土生产成本有所提高，但市场需求难有提升，混凝土价格暂难推涨。据百年建筑调研统计，随着各地重点项目的集中开工、限购门槛放宽、公积金贷款额度提升等利好消息继续传出，房建需求目前尚可。但当前各地疫情呈现多点散发的特点，供需双方积极性不高，企业间价格战激烈。目前多地混凝土企业生产成本虽有所提升，但市场需求短期内难以量起，且市场对于企业涨价接受度不高，预计后续全国混凝土行情或将呈现稳中偏弱运行态势。
1.2 2022年11月混凝土及原材价格对比
1.21 2022年11月混凝土原材成本分析——水泥
截至2022年11月底，百年建筑网水泥价格指数478.04，同比下降30.84%，月环比上升0.38%。华东：月初华东水泥价格涨跌互现，山东、江苏部分低价区水泥价格小幅上涨10-20元/吨，随后市场需求继续回升，新项目启动带动后续需求提升，老项目稍有赶工，整体水泥出库量仍有需求支撑。月底市场需求持续下滑。雨水天气影响，福建下滑、浙江、江苏“刹车”；环保管控，山东停工，需求小幅下降。华南：广东在疫情、雨水、重要活动开展等因素影响下，水泥企业出库量明显下滑。天气好转后，下游需求回补，加之降价促销，下游拿货增多。月底进入赶工期，出货量有明显改善，市场需求回暖，厂家停窑保价，但受雨水天气、疫情等因素影响，具体涨价落实情况有待跟进。广西、海南需求下滑，行情弱势持稳。华中：水泥出库量继续提升。湖北外发增大，湖南项目赶工，加之河南投机增加，整体需求继续回升。河南停窑，水泥价格价格大幅上涨50元/吨，湖南部分区域前期涨价未完全落实，价格回落20元/吨。河南前期涨价后，实际市场需求难以支撑去库，水泥出库量大幅下降，价格涨后持稳。西南地区：前期川渝下游补库后，拿货积极性下降；云贵需求稍有提升。月中川渝贵受不同程度的疫情影响，拿货量大幅下降；云南重点工程拉动，略有回升。三北：月初西北抢工期，需求量持续提升，后期疫情持续，市场陆续收尾，行情持稳过渡；东北、华北逐渐停工，加之疫情影响，需求走弱。供应方面，企业陆续执行错峰生产，供需双弱，价格持稳运行。
1.22 2022年11月混凝土原材成本分析——砂石
截至2022年11月底，全国砂石综合均价110.00 元/吨，年同比下跌6.67%，月环比上升0.76%。据百年建筑网数据统计，全国重点18个城市砂石市场价格变化情况来看，10月各区域价格涨跌互现。华东地区：截至2022年11月30日，华东地区砂石均价122.43元/吨，环比上升0.55%。其中天然砂均价151.29元/吨，环比上升1.15%；机制砂均价111.71元/吨，环比上升0.13%；碎石均价104.29元/吨，环比上升0.14%。11月份，疫情影响华东部分城市砂石行情，叠加天气影响，雨水增多，多地砂石出货供不应求，导致价格存在上涨的情况。华中地区：截至2022年11月30日，华中地区砂石均价107.56元/吨，环比上升0.1%，其中天然砂均价130.67元/吨，环比上升0.26%；机制砂均价99.67元/吨，环比持平；碎石均价92.33元/吨，环比持平。11月份，疫情影响比较大，项目进度一般，原材料进场流程复杂，出货量小幅下降，砂石价格偏弱运行。华南地区：截至2022年11月30日，华南地区砂石均价113.33元/吨，环比下降0.29%，其中天然砂均价143.33元/吨，环比下降0.46%；机制砂均价106元/吨，环比下降0.31%；碎石均价90.67元/吨，环比持平。11月份，广东主要是疫情干扰物流，叠加雨水天气较多，砂石相关产业链受到冲击，砂石量价难起。广西由于西江水位持续较低，外发广东的量很少，叠加本地项目开工较少，砂石出货并不理想，价格缺乏上涨动力。西南地区：截至2022年11月30日，西南地区砂石均价95.83元/吨，环比下降0.17%；其中天然砂均价122元/吨，环比下降0.41%；机制砂均价85.25元/吨，环比上升0.29%；碎石均价80.25元/吨，环比下降0.31%。11月西南项目需求较少，砂石运输受阻，整体砂石价格弱势运行。华北地区：截至2022年11月30日，华北地区砂石均价104.33元/吨，环比持平；其中天然砂均价124元/吨，环比持平；机制砂均价93元/吨，环比持平；碎石均价96元/吨，环比持平。华北11月多地静默封控，除部分保供赶工项目外，多数工地停工，砂石采购量持续减少，加上砂石车辆运输排查加严，双重承压下，市场行情保持弱势运行。西北地区：截至2022年11月30日，陕西砂石均价114.33元/吨，环比持平；其中天然砂126元/吨，机制砂均价为110元/吨，碎石均价107元/吨，环比持平。西北市场11月整体需求趋于稳定，部分城市有遇疫情影响，但整体砂石价格暂稳。
1.23 2022年11月混凝土原材成本分析——矿渣粉
截至11月30日，百年建筑网统计全国22个重点城市S95矿渣粉均价为2869.5元/吨，较去年同期下跌100元/吨，月环下跌5%，跌幅明显扩大。本月国内多地矿渣粉延续跌势，其中北方多地矿渣粉价格已跌至低位。华东地区11月底S95矿渣粉均价环比下跌5.13%，11月受北方低价矿渣粉冲击长三角多地矿渣粉价格有所松动，江浙沪多地矿渣粉价格下跌10-20元/吨，浙江南部下跌40-50元/吨，福建多地下跌30-40元/吨，山东多地下跌30-40元/吨；华南地区下跌3.86%，广东、广西、海南均有10-20元/吨的下跌；华中下跌2.21%，其中湖南、湖北多地下跌20元/吨，河南中部区域上涨10-20元/吨；华北地区跌幅最大，为19%，其中京津冀多地累计跌幅达30-50元/吨，河北多地矿渣粉价格已跌至低位；西南、西北价格小幅调整为主，部分地市下跌5-10元/吨。
整体来看，11月混凝土生产成本小幅上涨，在不考虑车损、人工以及水电变量的情况下，平均每方C30混凝土生产成本上升1.07元。百年建筑网统计11月全国C30非泵市场均价为416元/方，10月均价为416元/方，月环比持平；从生产成本端来看，水泥成本明显上涨，砂石价格小幅上涨，矿粉价格明显降低。主要是本月西南地区能耗双控，水泥价格大幅推涨；长三角地区多数项目处于赶工期，砂石需求增加，砂石价格小幅提升；而北方矿粉价格直线下跌，多地已跌至低位。
第二章 混凝土及原材产量情况
2.1 2022年11月混凝土产量分析
2022年11月混凝土企业产量为1574.16万方，同比降低24.96%。据调研样本来看，目前总量中，市政项目用量占59.21%，而楼盘项目用量占36.65%其他项目用量占4.14 %，国内各地搅拌站所供应的房建项目接近尾声的数量增多，发运量占比有所降低，而年底道路类市政项目进度有所加快，因此市政项目的占比有所增加。分情况来看，华中地区湖北襄阳、宜昌等地管控严格，施工单位实行闭环管理，而低风险城市市场需求整体一般，受周边高风险地区影响水泥、砂石等材料运输受阻，混凝土发运量低位持续；另外华北区域主要由于疫情影响较大，据了解，目前华北各区疫情差异化明显，山西局地疫情形势有所好转，企业正常复工复产但冬季需求不高情况下发运量恢复情况一般，而河北局地封控时间延长，混凝土运输环节受限；华东、华南多地之前受疫情影响区域份额得到一定回补，但因临近年关，发运量仍是降势为主；西南地区各区域封控状态不同，不过区域间仍实行闭环运输，发运受影响较小，目前各搅拌站以回款为主，也有部分新项目进行了开工仪式，明年陆续开始进行供应，本地混凝土价格近期变动不大，整体趋于平稳；东北地区低温天气来袭，黑吉多数工地陆续进入停工阶段，除重点项目外大部分工地将停止施工。综合来看，近期国内多地寒潮来袭，整体施工外在条件不利好，近期货币和财政政策协同配合下，流动性保持合理充裕，但临近年底时段，混凝土企业表示现阶段资金环境，市政项目或能有一定稳定需求量，房建仍然较为堪忧，但加之混凝土企业重心偏移回款，因此供应端积极性减弱，此趋势下，混凝土发运量保持降势。
2.2 2022年11月水泥产量分析
据百年建筑网调研全国250家样本水泥企业显示，11月总出库量3455.65万吨，月环比降低0.24%，走势总体表现为连续下滑趋势。十一月首周，市场投机增加、新项目开工加之下游施工节奏稍有提速，基建、房建、民用需求均有提升。虽然疫情影响部分地区施工进度，但另外地区新老项目稳步施工，少量项目逐步提速，基建整体需求重回新高。后部分区域疫情管控下，物流运输受阻，水泥到货量有所下降；而另外市场重点工程仍有赶工，因此基建整体需求略有下降但仍处于高位。中旬，北方市场逐步进入项目收工阶段；部分地区疫情反复需求严重受挫，基建、房建水泥需求均有下滑，民用持平。临近年关，东北市场户外工地基本结束、多地疫情影响、橙色预警局部地区工地暂时停工，需求进一步走弱。基建、房建、民用均有下降。
2.3 2022年11月砂石销量分析
据百年建筑网对国内320家大型矿山企业和砂石加工厂砂石销量调研情况来看，11月砂石销量为6608.31万吨，月环比减少4.24%。11月，华东江西等地疫情形势复杂，加上年底新开工项目数不多，砂石需求难有极大支撑，砂石出货量下降幅度较大。华中地区三省疫情一波未平一波又起，疫情运输管控程序较多，且车辆难找，多大雾天气，砂石出货量小幅下降。西南川渝两地疫情严峻，砂石料发不太出去，云贵本地需求一般，砂石出货量难起。华南项目需求一般，疫情影响项目进度，广西外发砂石量受到水位影响，量难起。海南市场重心转至回款，年前多以卖库存为主。华北地区疫情不明朗，加上本身市场行情一般，砂石出货量难有提升。十一月，全国砂石出货量持续下降，降幅扩大，多地疫情形势严峻，年底新开工项目不多，需求难起，因此整体出货量下降。
2.3.1 2022年11月机制砂销量分析
机制砂方面，11月机制砂销量为2241.36万吨，环比10月减少2.73%，占所调研砂石总量的33.92%，占比再度小幅提升。根据百年建筑网调研，11月，百年建筑调研的全国混凝土企业发运量情况显示，混凝土发运量是先增后减，整体来看，上半月主要由于疫情，天气等情况好转，房建市场需求好转，因此混凝土企业发运量增加，因此机制砂需求表现尚可。截止11月底，国内传出针对房企“三箭”利好消息，对于房市有一定提振作用，但是短期对房建影响暂未有较大体现，因此目前需求仍然是靠现有项目支撑为主，加之下半月寒潮及疫情加重等情况影响，房建项目进度有所放缓，因此机制砂需求减弱，整体市场表现不足，环比上月量有所减少。
2.3.2 2022年11月碎石销量分析
碎石方面，11月碎石销量为3552.26万吨，环比十月减少6.18%，占所调研砂石总量的53.75%，有所降低。。需求方面，临近年底，本该是传统施工旺季，但是北方受冬季寒冷天气及南方降雨的外在因素、疫情形势等影响，整体基建项目中心依旧，但是进度有所放缓，因此碎石市场需求有所减弱。但是目前碎石依旧作为砂石销售的主力，因为目前在建基建项目较多，且未来新开项目仍然较多，市场对于基建信心充足。后期来看，越发临近年底，多数企业会逐渐专注回款，加之新增项目较少，因此12月碎石市场需求仍有下行空间，销量或仍呈减势。
第三章 中国混凝土行业面临的行业运行情况
3.1中国混凝土行业产能利用率分析
根据百年建筑调研国内506家混凝土企业出货情况，11月全国混凝土产能利用率保持震荡下行趋势，11月底全国混凝土产能利用率14.13%，较去年同期下降7.12个百分点，差值明显扩大。11月中旬后市场下行趋势明显，混凝土发运量明显走低。
3.2中国混凝土行业市场竞争分析
2022年1-11月样本企业混凝土总产量较去年同期下降26.14%，各区域混凝土产量较2021年同期差距小幅波动，11月，混凝土整体发运量较10月有小幅减少，多数区域较去年差值也较为明显，其中华南差值仍最大，为43.01%；华北和华中分别下降33.03%和32.02%；华东和西北下降22.76和11.16%；东北差值在5%左右，西南接近去年同期发运量。
11月上旬，各区域混凝土发运量保持小幅上升趋势，中旬北方多地进入采暖期后，环保管控政策明显加强，北方多地施工进度受到影响，混凝土发运量开始下行，而且随着疫情防控区域的扩大，部分区域封控管理，搅拌站停产，物料运输受到影响，虽然多数工地仍然维持施工，但整体进度受到较大影响，加上寒潮天气来袭，下旬，各地区混凝土发运量均有明显的走低。
2022年1-10月，全国房地产开发投资额11.39万亿元，同比下降8.8%。10月单月全国房地产开发投资额1.04万亿元，同比下降16%，单月降幅较9月扩大3.88个百分点。全国房屋新开工面积10.37亿平方米，同比下降37.8%。10月单月全国房屋新开工面积0.90亿平方米，同比下降35.08%，单月降幅较9月收窄9.27个百分点。1-10月，商品房销售面积为11.12亿平方米，同比下降22.3%。其中，住宅销售面积下降25.5%。10月单月商品房销售面积为0.98亿平方米，同比下降23.23%，单月降幅较9月收窄7.07个百分点。从10月单月同比看，房地产开发投资额、竣工面积降幅较9月均扩大超3个百分点，施工和新开工面积降幅较9月均收窄超9个百分点。从前10月累计同比看，房地产开发投资额和施工面积继续扩大，新开工面积由增转降，竣工面积继续收窄。一方面，前10月房地产开发投资额累计同比继续扩大说明房企对楼市的投资心态谨慎。目前，房企的经营性现金流状态尚未明显改善，普遍执行“以销定产”的思路，款项主要支持在建项目。而新开工单月稍显成色主要是因为去年基数较低和一季度集中拿地的滞后性。另一方面，虽然在去年高基数影响下，竣工面积单月同比下降。但实质上 “保交楼”政策的推动作用已逐步显现，竣工端修复的确定性增强。前10月房地产开发企业房屋竣工面积同比下降18.7%，降幅比前9月收窄1.2个百分点，房屋竣工面积累计同比连续3个月降幅收窄。10月份，商品房销售面积和销售额继续下行，主要受到多地疫情反复、居民购房观望情绪较重、部分民营房企债务违约等因素的影响。疫情反复既约束了居民购房的场景又削弱了居民的收入预期、抑制了居民消费。部分民营房企出现债务违约问题使得需求端的悲观预期较重。十一月以来，地产供给端政策逐渐升温。“第二支箭”的继续推进和扩容，支持房企在内的民营企业融资，表明央行对于优质民营房企融资的明确支持，提振投资者信心，改善当前地产的信用环境此外，“金融16条”和“银行保函置换预售监管资金”等政策组合拳的接续推出，将进一步满足房地产项目合理的融资需求。供需两端的政策的推出力度或持续加大，但最关键的销售数据何时企稳仍需观察，还要考虑到各地购房政策、疫情、特别是居民收入预期的影响。
第四章 混凝土行业展望
4.1 混凝土市场价格展望
11月混凝土价格持稳运行，12月发运量有回落预期，价格或弱稳运行。11月多数市场年初、年中开工的安置房、园区等市政类项目开始进度小量赶工，但另一方面，房建项目进度情况一般，混凝土发运增量不大；到11月底，随着房建项目接近尾声的数量增多，同时叠加季节性影响逐渐加大，也导致供应端积极性减弱，发运量出现下降。月底来看，12月市政项目或能有一定稳定需求量，但房建仍然较为堪忧，原材成本方面持续下行，12月搅拌站一方面回笼资金，另一方面考虑到明年需求保障或将低价竞争以确保新增订单。综合两方面因素来看，预计12月混凝土价格或将保持弱势运行。
4.2 混凝土需求展望
根据百年建筑网调研的国内225家混凝土企业在手订单来看。截至11月最后一周混凝土在手订单总量为4225万方，环比月初降低10%，低于预期。虽然年底赶工期趋势明显，但是部分地区由于静默，对混凝土生产及运输、发运产生一定影响。12月北方市场陆续停工，混凝土需求将会减弱，南方市场混凝土企业普遍反馈以应收账款回款为主，预计混凝土需求量将会有所下滑。综合来看，12月份国内混凝土市场需求大概率保持下降趋势。混凝土企业在手订单降幅将会有所收窄。
2022年10月份，成都市行政区域内核发施工许可证建设项目145个，比上月增加49个；核发施工许可证面积444.03万平方米，比上月增长42.94%；工程造价166.63亿元，比上月增长46.17%。南京市10月份核发施工许可证建设项目26个；天津市10月份核发施工许可证建设项目97个；长沙市10月份核发施工许可证建设项目77个；南昌市10月份核发施工许可证建设项目12个；贵阳市10月份核发施工许可证建设项目25个，核发施工许可证面积175.75万平方米；武汉市10月份核发施工许可证建设项目7个，核发施工许可证面积，21.85万平方米。
（信息来源：百年建筑网）
